一文告诉你，基金销售牌照到底有多重要？

什么是基金销售牌照？

在基金行业，需要监管批复的牌照主要有：基金管理人牌照（包括公募和私募）、基金支付牌照、基金销售牌照等等。获得公募基金管理人牌照，意味着可以通过公开募集的方式设立证券投资基金并销售；基金支付牌照意味着只能为基金销售提供支付结算业务；而要销售基金，唯一的渠道是获得基金销售牌照。

基金销售牌照是指由证监会颁发，允许从事证券投资基金销售所需要的金融许可。证券投资基金销售包括基金销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。

此前，国内基金销售机构主要包括银行、基金、证券等金融机构。2012年，央行开始向第三方理财机构开放基金牌照申请，也就是说，除了银行、基金及证券，原本从事私募或信托产品销售的第三方理财公司也可以从事证券投资基金销售。区别于银行、基金、证券等金融机构的基金销售牌照，颁发给第三方机构的牌照又被称之为“独立第三方基金销售牌照”。

2016年，中国证监会对证券、基金、期货业务许可证进行了整合，将《经营证券业务许可证》、《特定客户资产管理业务资格证书》、《基金销售业务资格证书》等10项许可证统一为《经营证券期货业务许可证》。

目前，在中国证券投资基金业协会网站公布的基金销售机构共有377家，其中独立基金销售机构共计109家。

一张基金销售牌照意味着什么？

据不完全统计，仅北上广深的第三方财富公司就有数万家，而市场上仅有百余张独立基金销售牌照。

公开信息显示，从2016年二季度起，监管层收紧了独立基金销售牌照的发放，节奏与此前相比几近停摆。从2016年年中至今，监管层审批通过的数量大幅减少，其中独立基金销售机构的情况尤为明显。2015年9月-2016年6月，拿到基金销售牌照的独立基金销售机构有32家，平均每个月有近5家通过相关资质审核；而2016年7月-9月，只有4家机构拿到了基金销售牌照。此后的2年多时间里，只有两家流量巨头—腾讯和百度拿下了牌照。

早在2015年12月，中国证券投资基金业协会即发文规定，私募基金管理人只能销售自家基金产品，要代销第三方私募基金产品必须是取得基金销售业务资格且成为中基协会员的机构，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。

什么样的机构可以获得独立基金销售牌照？

2013年6月1日起实施的《证券投资基金销售管理办法》对基金销售机构的申请资质和经营行为进行了明确规范。其中，针对独立基金销售机构，除了要满足针对所有类型申请机构的统一要求外，独立基金销售机构还需满足：

为依法设立的有限责任公司、合伙企业或者符合中国证监会规定的其他形式；

有符合规定的经营范围；

注册资本或者出资不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本；

高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历；

取得基金从业资格的人员不少于10人。

今年2月，证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法(征求意见稿)》及相关配套规则公开征求意见，强化了基金销售业务的持牌准入管理，将有助于进一步提高独销机构的公司治理、规范运营水平、提升风险管理能力。